Это уже готовый портфель активов (чаще всего акций и облигаций), который торгуется на бирже в формате инвестиционных паев. Существует множество разных способов выбора подходящего индексного фонда. При этом можно использовать как сложные аналитические системы для профессиональных инвесторов, так и простейшие инструменты для новичков. Стоит учитывать, что НДФЛ при продаже FXRU вы заплатите с рублевой разницы между покупкой и продажей.

В момент возобновления торгов рыночная цена пая устремится к его реальной стоимости. Кроме того, фонды подойдут и людям, которые хотят разом вложиться во множество компаний и снизить риски. Все фонды «Финэкс», кроме фонда на золото, — индексные. Фонды акций построены на базе признанных инвесторами индексов MSCI. Фонд российского рынка акций FXRL базируется на индексе РТС, который представляет из себя выраженный в долларах индекс Мосбиржи. Облигационные фонды построены на базе индекса «Барклайс».

Дивиденды

В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации. Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование. В момент поступления денег распределение активов отклоняется от целевого, поэтому фонд инвестирует свободные средства так, чтобы доля облигаций дошла до 40%, а доля акций — до 60%. При этом реальная стоимость фонда продолжит следовать за стоимостью активов фонда, которые приходятся на один пай. Во время кризиса на рынке могут происходить резкие движения цены, а у маркетмейкера может не хватить ресурсов, чтобы сдержать такое движение.

На бирже можно инвестировать не только в отдельные облигации и акции, но и в готовые наборы ценных бумаг. Для этого достаточно купить https://fxdu.net/strategiya-torgovli-na-novostyax/ долю в биржевом инвестиционном фонде — ETF или БПИФе. Рассказываем, как работают такие фонды и во что можно вложиться с их помощью.

Что такое ETF фонды?

Низкий порог входа — инвестировав даже небольшую сумму в фонды, вы станете совладельцем всего принадлежащего им имущества в пропорции, равной сумме ваших вложений. Чтобы попытаться собрать похожий портфель самостоятельно, придется потратить десятки или даже сотни тысяч долларов. Также можно открыть счёт в компании, зарегистрированной в другой стране. В данном случае инвестору придётся самостоятельно считать и платить налоги с учётом конвертации валют. Существуют также фонды денежного рынка, которые отличаются тем, что вкладывают в высоколиквидные краткосрочные инструменты.

Широкий набор инструментов — фонды дают возможность инвестировать в акции японских, китайских или австралийских компаний, которые по отдельности на российской бирже купить не получится. Чтобы стать совладельцем имущества такого фонда, нужно приобрести его акции, которые торгуются на бирже, — их еще называют паями. Exchange Traded Fund, или ETF, — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный вне пределов России, но акции которого можно приобрести на российском фондовом рынке. Когда стоимость активов внутри фонда растет, растет и стоимость паев. Инвестор покупает паи подешевле, а продает через какое-то время подороже. Биржевой паевый инвестиционный фонд, или БПИФ, — это аналог западного ETF (англ. exchange-traded fund).

Плюсы инвестирования в биржевые фонды

Чтобы собрать диверсифицированный портфель при торговле акциями, нужно иметь достаточно крупную сумму для вложений. Но благодаря ETF можно распределить свои финансы по разным направлениям, имея в распоряжении совсем небольшую сумму. Причём акция фонда может стоить значительно дешевле любого актива, находящегося под его управлением. В большинстве случаев к таким активам относятся акции и облигации других компаний.

Поэтому инвестору не нужно самостоятельно подбирать активы для своего портфеля и тратить время на подробное изучение бизнеса отдельных компаний. Однако есть ЗПИФы, которые торгуются на бирже или внебиржевом рынке, например, «Тинькофф ЖК Republic‑REDS» (TRRE). Такие фонды можно покупать и продавать в любой будний день как и обычные ценные бумаги — с помощью своего брокерского счета.

В чем сила ETF

Инвестировать в американские технологические компании можно и через другие биржевые фонды на Московской бирже, например TECH от «Тинькофф Капитала» или AKNX от «Альфа Капитала». Цена одной акции фонда — это результат деления стоимости всего, что есть в фонде, на количество выпущенных акций. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо. Хорошая диверсификация — имущество ETF и БПИФ состоит из десятков и даже сотен выпусков ценных бумаг, собранных управляющими фонда в соответствии с определенной стратегией. Это значительно уменьшает риск потерь, так как убытки из‑за снижения цены на акции даже нескольких компаний могут быть компенсированы ростом остальных бумаг в портфеле фонда.

• Фонды акций построены на базе признанных инвесторами индексов MSCI.
• Natalya, как очень простой сценарий – да, можно так сделать.
• Если в описании фонда указано, что он копирует индекс Московской биржи, — значит, в фонде будут акции компаний именно из этого индекса.
• Рыночная цена пая фонда — формируется на основе спроса и предложения на бирже.

Такое сложное хозяйство нужно, чтобы фонды работали честно. Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени. В мае 2022 года значение индекса Мосбиржи составляло 2300 пунктов, и это значит, что за прошедший год российский рынок акций упал на 37%.

Фонды акций FXIT и FXUS: инвестировать в американские акции

Каждый инвестор, который хочет получать пассивный доход от инвестиций, обязательно должен понимать, что такое Exchange traded fund. А имеет смысл купить FXMM на ИИС и держать их там, учитывая, что деньги с ИИС выводить три года нет смысла, и, как вы написали, стоимость FXMM постоянно растет? Дмитрий, как видим сейчас, опасения многих по поводу поведения ETF в кризис оказались лишь опасениями.

• В момент возобновления торгов рыночная цена пая устремится к его реальной стоимости.
• Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно.
• При желании инвестор может самостоятельно проанализировать рынок и подобрать для себя ETF, который максимально соответствует его интересам и предпочтениям.
• ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний.
• Рублевая цена акций FXRU сильно зависит от курса доллара.

О том, каким образом конкретный фонд распоряжается дивидендами, можно узнать на его сайте, а также у брокера или на аналитических порталах. Таким образом можно получить представление о том, какие ETF доступны на рынке, а также об их особенностях. Natalya, как очень простой сценарий – да, можно так сделать. Но не уверен, что это будет иметь большой экономический смысл в сравнении с банковским депозитом (особенно в свете отмены льготы по НДФЛ на купоны по ОФЗ и корп. бумагам). Наверное единственный сценарий, когда связка ИИС + FXMM имеет смысл, это если мы опасаемся внезапного ужесточения монетарной политики (проще говоря, роста рублевых ставок). В ситуации роста ставок FXMM этот рост будет отслеживать и выигрывать за счет него по сравнению с депозитами или облигациям с постоянным купоном.